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Eckert & Ziegler stellt bernahmeangebot fr Theragenics zurck

^{Published on 2011-04-06 12:05:27 - Market Wire}
 

BERLIN--([ BUSINESS WIRE ])--Der Vorstand der Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik AG (ISIN DE0005659700) hat heute beschlossen, sein Angebot fr die bernahme der Theragenics Corporation (NYSE: TGX) nicht zu erhhen oder weiterzuverfolgen, da sich der Verwaltungsrat von Theragenics weiterhin smtlichen Verhandlungen verweigert, und andererseits in den letzten Wochen nicht erkennbar wurde, dass der erhebliche zustzliche Aufwand fr eine feindliche bernahme durch den risikoadjustierten Wert des bernahmeobjektes gerechtfertigt wre. Eckert & Ziegler zieht daher sein Angebot zur bernahme von Theragenics zurck.

Am 17. Mrz 2011 hatte Eckert & Ziegler ein unverbindliches Barangebot zum Kauf smtlicher Aktien von Theragenics zum Preis von USD 2,20 pro Aktie bekanntgegeben. Die Offerte sollte entweder direkt oder ber das Eckert & Ziegler Tochterunternehmen IBt Bebig umgesetzt werden. Das Angebot hatte ein Gesamtvolumen von rund USD 74 Millionen und entsprach einer Prmie von 38,4% auf den Brsenschlusskurs von Theragenics am 16. Mrz 2011. Ferner lag der Angebotspreis 15,8% ber dem 52-Wochen-Hoch der Theragenics Aktien.

Bedauerlicherweise hat der Verwaltungsrat von Theragenics Eckert & Ziegler mit Schreiben vom 25. Mrz 2011 erneut mitgeteilt, dass es aus dessen Sicht fr Theragenics nicht empfehlenswert sei, 'zu diesem Zeitpunkt' einen Verkauf des Unternehmens zu betreiben. Dem Schreiben zufolge wrde das Angebot von Eckert & Ziegler das Unternehmen und die Geschftsaussichten von Theragenics 'deutlich' unterbewerten. Das Schreiben erteilte auerdem 'weiteren Diskussionen' eine Absage, obwohl in den letzten zweieinhalb Jahren weder die angebotenen 2,20 USD pro Aktie erreicht, noch signifikante Wertentwicklungen zu verzeichnen waren.

Nach amerikanischem Recht, und insbesondere im Fall von Theragenics, hat der Verwaltungsrat eines bernahmekandidaten gegenber dem potenziellen Kufer eine sehr starke rechtliche Position. Kommt es zu keiner gtlichen Einigung, erhhen sich die Kosten und Zeiten einer bernahme erheblich, so dass diese nur gerechtfertigt ist, wenn der risikoadjustierte Wert des bernahmekandidaten erheblich ber dem Ausgangsangebot liegt. Da im Falle von Theragenics ein Nachweis darber nicht erbracht werden konnte, sieht Eckert & Ziegler davon ab, das Angebot zum gegenwrtigen Zeitpunkt zu erhhen oder weiter zu verfolgen. Eckert & Ziegler ist jedoch nach wie vor davon berzeugt, dass die vorgeschlagene Akquisition den Aktionren von Theragenics im Vergleich zur aktuellen Strategie einen hheren Wert bieten wrde und damit zugleich die Aussicht bestnde, den Kunden noch bessere Produkte und Dienstleistungen zu offerieren.

'Wir glauben weiterhin, dass unser Barangebot von 2,20 USD pro Aktie ein faires Angebot fr die Aktionre von Theragenics darstellt. Wir bedauern, dass der Verwaltungsrat von Theragenics es ablehnt, in konstruktive Verhandlungen mit uns einzutreten und damit die Mglichkeit einer Erhhung des Angebots ausschlgt. Die Ablehnung gegenber jeglichem Gesprch ber die Umsetzung unseres Angebots zwingt uns somit gegenwrtig dazu, dieses zurckzuziehen', erklrte Dr. Andreas Eckert, Vorstandsvorsitzender der Eckert & Ziegler AG und Vorsitzender des Verwaltungsrates von IBt Bebig.

'Wir glauben, dass Verwaltungsrat und Management von Theragenics weiterhin im eigenen Interesse und nicht im besten Interesse aller Aktionre der Theragenics handeln. Unserer Ansicht nach wre eine Transaktion zwischen Eckert & Ziegler und Theragenics sowohl fr die Aktionre als auch fr Mitarbeiter und Kunden von Theragenics vorteilhaft. Wir behalten uns das Recht vor, zu gegebener Zeit ein neues bernahmeangebot vorzulegen. Wir glauben, dass ein Zusammengehen beider Unternehmen eine gute Gelegenheit bietet, die permanente Brachytherapie, als minimalinvasive, effektive und wirtschaftliche Behandlungsoption weiter voranzutreiben', erklrte Dr. Edgar Lffler, Geschftsfhrender Direktor von IBt Bebig.

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