N@N

Gilead setzt Preis fr konvertierbare Senior Notes in Hhe von USD2,2 Milliarden fest a" Unternehmen ttigt Rckkauf von Stammaktie

^{Published on 2010-07-28 03:41:22 - Market Wire}
 

FOSTER CITY, Kalifornien--([ BUSINESS WIRE ])--Das Unternehmen Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ: GILD) hat heute die Preisgestaltung fr sein Angebot ber mit 1,00% verzinsliche konvertierbare Senior Notes mit Flligkeit im Jahr 2014 zu einem Gesamtkapitalbetrag von USD1,1 Milliarden sowie ber mit 1,625% verzinsliche konvertierbare Senior Notes mit Flligkeit im Jahr 2016 zu einem Gesamtkapitalbetrag von USD1,1Milliarden an qualifizierte institutionelle Kufer in bereinstimmung mit Richtlinie 144A des Securities Act von 1933 in der geltenden Fassung (dem aSecurities Acta) bekannt gegeben. Gilead hat den Erstkufern darber hinaus eine 13-tgige Option fr den Erwerb von zustzlichen Anleihen mit Flligkeit im Jahr 2014 zu einem Gesamtkapitalbetrag von bis zu USD150 Millionen sowie von zustzlichen Anleihen mit Flligkeit im Jahr 2016 zu einem Gesamtkapitalbetrag von bis zu USD150 Millionen gewhrt.

Auf beide Serien von Anleihen werden ab dem 1.November 2010 jeweils halbjhrlich rckwirkend am 1.Mai und 1.November des Jahres Zinsen ausgezahlt. Die 2014 flligen Anleihen werden am 1.Mai 2014 fllig, die 2016 flligen Anleihen am 1.Mai 2016, sofern sie nicht in bereinstimmung mit den jeweiligen Bedingungen vor diesem Datum umgewandelt werden. Bei Umwandlung erhalten die Inhaber Barmittel bis zur Hhe des Kapitalbetrags, und jeglicher darber hinausgehender Umwandlungswert wird entsprechend dem Wunsch von Gilead in bar, in Stammaktien oder in einer Kombination aus Barmitteln und Stammaktien abgewickelt. Die Erstumwandlungsrate fr die 2014 flligen Anleihen betrgt 22,1845 Gilead-Stammaktien pro Kapitalbetrag an Anleihen von USD1.000, was einem Erstumwandlungspreis von etwa USD45,08 pro Stammaktie entspricht. Die Erstumwandlungsrate fr die 2016 flligen Anleihen betrgt 22,0214 Gilead-Stammaktien pro Kapitalbetrag an Anleihen von USD1.000, was einem Erstumwandlungspreis von etwa USD45,41 pro Stammaktie entspricht. Die Umwandlungskurse fr die 2014 und die 2016 flligen Anleihen machen eine Wandelprmie von etwa 35% bzw. 36% gegenber dem letzten gemeldeten Verkaufspreis von Gilead-Stammaktien vom 26.Juli 2010 aus, der USD33,39 pro Aktie betrug. Die Umwandlungsrate und der Umwandlungspreis unterliegen in bestimmten Fllen, wie im Fall von Dividendenausschttungen oder Aktiensplits, einer Anpassung.

Gilead geht davon aus, dass die Nettoeinknfte aus dem Angebot nach Abzug von Nachlssen, Provisionen und Aufwendungen bei etwa USD2,166 Milliarden liegen werden.

Gilead plant, mindestens USD1 Milliarde der Nettoeinknfte aus dem Angebot fr den Rckkauf seiner Stammaktien im Rahmen von privat ausgehandelten, auerbrslichen Transaktionen von Kufern der Anleihen zu verwenden, und zwar gleichzeitig mit der sowie anschlieend an die Preiskalkulation des Angebots der Anleihen, entsprechend der zuvor angekndigten Aktienrckkaufinitiative des Unternehmens in Hhe von USD5 Milliarden. Darber hinaus werden die Einknfte aus dem Angebot zusammen mit den Einknften aus den nachfolgend beschriebenen Optionstransaktionen fr die Finanzierung der nachfolgend beschriebenen Sicherungsgeschfte fr die Wandelanleihen genutzt, die Gilead mit einigen der Erstkufer der Anleihen und/oder mit deren Zweiggesellschaften als Optionskontrahenten abgeschlossen hat. Die verbleibenden Einknfte aus dem Angebot gehen in das Betriebskapital von Gilead ein und werden fr allgemeine betriebliche Zwecke, wie zustzliche Rckkufe von Stammaktien und die Rckzahlung bestehender Verbindlichkeiten, verwendet. Der Rckkauf eigener Stammaktien durch Gilead kann durch Offenmarkt- und Private-Block-Geschfte gem Richtlinie 10b5-1, gem privat ausgehandelten Transaktionen, nach einem beschleunigten Aktienrckkaufprogramm oder auf anderem von der Gilead-Geschftsleitung festgelegten Weg erfolgen.

Um einer potenziellen Verwsserung der Gilead-Stammaktien bei der zuknftigen Umwandlung der Anleihen vorzubeugen, hat Gilead mit den Optionskontrahenten Sicherungsgeschfte zu den Wandelanleihen abgeschlossen. Gilead hat darber hinaus separate Optionstransaktionen mit den gleichen Kontrahenten abgeschlossen. Die Optionen im Zusammenhang mit den 2014 flligen Anleihen belaufen sich auf einen Ausbungspreis von USD56,763, der 70% ber dem Schlusskurs der Gilead-Aktie vom 26.Juli 2010 liegt. Die Optionen im Zusammenhang mit den 2016 flligen Anleihen belaufen sich auf einen Ausbungspreis von USD60,102, der 80% ber dem Schlusskurs der Gilead-Aktie vom 26.Juli 2010 liegt.

Im Zusammenhang mit der Erstellung ihrer ursprnglichen Sicherungspositionen hinsichtlich der Sicherungsgeschfte und Optionstransaktionen zu den Wandelanleihen rechnen die Optionskontrahenten und/oder ihre Zweiggesellschaften mit dem Abschluss diverser Derivativgeschfte im Freihandel hinsichtlich der Gilead-Stammaktien mit den Kufern der Anleihen und werden von diesen mglicherweise Gilead-Stammaktien im Rahmen privat ausgehandelter, auerbrslicher Transaktionen kaufen, und zwar gleichzeitig mit oder kurz nach der Bekanntgabe der Preise der Anleihen. Diese Ttigkeiten knnten dann zu einer Erhhung des Brsenkurses (oder zu einer Beschrnkung des Preisrckgangs) der Gilead-Stammaktien fhren.

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Verkaufsangebot noch das Ersuchen um ein Kaufangebot fr Wertpapiere dar, noch sollen Wertpapiere in einer Gerichtsbarkeit verkauft werden, in der das Angebot, die Bewerbung oder der Verkauf vor ihrer Registrierung oder Qualifizierung gem den Wertpapiergesetzen dieser Gerichtsbarkeit unrechtmig wre. Alle Wertpapierangebote erfolgen ausschlielich ber einen Privatplatzierungs-Prospekt. Die Anleihen und die Stammaktien von Gilead, die bei Umwandlung oder Ausbung der Anleihen zu emittieren sind, wurden nicht und werden nicht gem dem Securities Act oder den Wertpapiergesetzen anderer Gerichtsbarkeiten eingetragen und drfen nicht ohne Eintragung oder gltige Ausnahmeregelung hinsichtlich der Eintragungsanforderungen in den Vereinigten Staaten angeboten oder verkauft werden.

ber Gilead Sciences

Gilead Sciences ist ein Biopharma-Unternehmen, das innovative Arzneimittel fr Bereiche ungedeckten medizinischen Bedarfs erforscht, entwickelt und vermarktet. Das Unternehmen hat es sich zur Aufgabe gemacht, die Versorgung lebensbedrohlich erkrankter Patienten weltweit voranzutreiben. Gilead hat seinen Hauptsitz im kalifornischen Foster City und besitzt weitere Niederlassungen in Nordamerika, Europa und Australien.

Zukunftsgerichtete Aussagen

Diese Pressemitteilung enthlt zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne der Bedeutung des Private Securities Litigation Reform Act von 1995, die Risiken, Unsicherheiten und anderen Faktoren unterliegen, wie der Erfllung der Abschlussbedingungen aus dem Kaufvertrag zwischen Gilead und den Erstkufern, welche die Bedingung enthalten, dass es vor dem Abschluss des Angebots keine wesentlichen negativen Auswirkungen auf die Geschfte von Gilead geben darf, sowie weitere Bedingungen, die sich gnzlich oder teilweise dem Einfluss von Gilead entziehen, und auch der Fhigkeit von Gilead, die Stammaktienrckkufe (einschlielich jener im Rahmen des beschleunigten Aktienrckkaufprogramms) aufgrund von "nderungen bei den Aktienpreisen von Gilead, Unternehmens- oder anderen Marktbedingungen abzuschlieen. Diese Risiken, Ungewissheiten und anderen Faktoren knnen dazu fhren, dass die tatschlichen Ergebnisse wesentlich von den im Rahmen der zukunftsgerichteten Aussagen dargestellten Ergebnissen abweichen. Die Leser werden davor gewarnt, auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu vertrauen. Weitere Risiken, die das Angebot beeinflussen knnten, werden ausfhrlich im Jahresbericht von Gilead auf Formblatt 10-K fr das Jahr mit Ende zum 31.Dezember 2009 und im Quartalsbericht von Gilead auf Formblatt 10-Q fr den Dreimonatszeitraum mit Ende zum 31.Mrz 2010 beschrieben, die jeweils bei der US-Brsenaufsichtsbehrde SEC (Securities and Exchange Commission) eingereicht wurden und die mglicherweise durch die in zuknftigen Einreichungen seitens Gilead bei der SEC enthaltenen Risikofaktoren aktualisiert werden. Alle zukunftsgerichteten Aussagen beruhen auf den Gilead gegenwrtig vorliegenden Informationen, und das Unternehmen bernimmt keine Verpflichtung zur Aktualisierung solcher zukunftsgerichteter Aussagen.

Die Ausgangssprache, in der derOriginaltext verffentlicht wird, ist die offizielle und autorisierte Version. bersetzungen werdenzur besseren Verstndigungmitgeliefert.Nur die Sprachversion, die im Original verffentlicht wurde, ist rechtsgltig. Gleichen Sie deshalb bersetzungen mitder originalen Sprachversion der Verffentlichung ab.